بازار طلا و سکه در وضعیت نوسانی و فشارهای قیمتی
بازار طلا و سکه در روز گذشته با کاهش قابل توجه در اکثر شاخصهای قیمتی پایان یافت، اتفاقی که پس از چند هفته رشد متوالی و ثبت سطوح بالاتر، نخستین افت محسوس و گسترده محسوب میشود. در این میان، کاهش ارزش دلار نقش اصلی را در فشار فروش بر بازار داخلی ایفا کرد و باعث شد قیمت مثقال طلا نیز از محدودههای بالایی عقبنشینی کند.
در معاملات روز قبل، مثقال طلا تا حدود ۱۰۵.۴ میلیون تومان پیشروی کرده بود، اما در ادامه، قیمت آن تا حوالی ۱۰۱ میلیون تومان کاهش یافت. در حالی که بازار جهانی طلا به دلیل تعطیلات، محرک مستقیمی برای معاملات داخلی نداشت، کاهش دلار به عنوان عامل اصلی فشار بر قیمتها عمل کرد. بنابراین، این کاهش قیمتها بیشتر ناشی از اصلاح نرخ ارز در بازار داخلی ارزیابی میشود، نه تغییرات بنیادی در بازار جهانی طلا.
بازگشت انس به روند نزولی و تاثیر آن بر بازار داخلی
در شرایط کنونی، بازار با روندی متفاوت روبهرو است؛ چراکه همزمان با آغاز معاملات، شاخص انس طلا نیز حرکت نزولی خود را آغاز کرده است که این امر میتواند سیگنالی منفی برای بازار داخلی باشد. اگر کاهش قیمت طلای جهانی ادامه یابد، انتظار میرود اثر آن در کاهش ارزش طلای داخلی ظاهر شده و فضای اصلاحی بازار تقویت شود.
با این حال، تاثیر انس بر بازار داخلی به رفتار دلار وابسته است. در بازار ایران، تغییرات نرخ ارز میتواند نوسانات طلای جهانی را خنثی یا تعدیل کند، بهخصوص زمانی که انتظارات معاملهگران تحت تاثیر تحولات سیاسی قرار گرفته باشد. بنابراین، برای ارزیابی مسیر قیمت مثقال در روز جاری، تنها دنبال کردن انس کافی نیست و واکنش نرخ دلار در ابتدای معاملات اهمیت بیشتری دارد.
بازگشت تتر به روند صعودی و تاثیر آن بر دلار
در همین راستا، رفتار تتر در معاملات شبانه نشاندهندهی روندی متفاوت نسبت به روز قبل است. تتر در معاملات شبانه مجدداً تحت تاثیر شرایط سیاسی رشد کرده و تا محدوده ۲۳۳ هزار تومان پیش رفت. اگر این روند در بازار نقدی نیز منتقل شده و در نرخ دلار انعکاس یابد، ممکن است فشار نزولی کاهش انس را تا حدی خنثی کند.
در نتیجه، بازار در حال حاضر با دو نیروی متضاد مواجه است؛ از یک سو، کاهش انس طلا فشار کاهشی ایجاد کرده و از سوی دیگر، رشد تتر احتمال افزایش مجدد نرخ دلار را مطرح میسازد. اگر دلار بتواند در معاملات امروز مسیر صعودی خود را ادامه دهد، تاثیر آن بر قیمت طلای داخلی میتواند مانع ادامه روند نزولی و کاهش بیشتر مثقال شود.
وضعیت اصلاحی اما ساختار صعودی همچنان پابرجاست
از دیدگاه تکنیکال، ساختار قیمت مثقال طلا همچنان در یک روند صعودی قدرتمند قرار دارد؛ روندی که پس از رسیدن قیمت به سقف ۱۰۵.۴ میلیون تومان، وارد فاز اصلاح شده است. این اصلاح تاکنون نتوانسته ساختار کلی روند صعودی را برهم زند و بیشتر شبیه به بازگشت قیمت پس از یک دوره رشد قابلتوجه است.
در حال حاضر، قیمت در قالب یک کانال صعودی کوتاهمدت حرکت میکند و به محدودههای حساس این کانال نزدیک شده است. اهمیت این مرحله در آن است که قیمت به یک سطح تکنیکی و روانی مهم رسیده است، سطحی که میتواند واکنش معاملهگران و مسیر حرکت بعدی بازار را تعیین کند و روند آینده را شکل دهد.
سطح ۱۰۰ میلیون تومان در حال حاضر بهعنوان حیاتیترین حمایت پیش روی مثقال طلا شناخته میشود. این سطح نه تنها از نظر تکنیکی اهمیت فراوانی دارد، بلکه از دید روانی نیز برای فعالان بازار اهمیت ویژهای دارد. به همین دلیل، واکنش قیمت در این محدوده میتواند نشاندهنده مسیر آینده بازار باشد؛ آیا اصلاح اخیر صرفاً یک توقف کوتاهمدت در روند صعودی است یا بازار وارد مرحلهای عمیقتر از اصلاح شده است؟
در صورتی که مثقال در محدوده ۱۰۰ میلیون تومان با افزایش تقاضا روبهرو شود و این حمایت حفظ گردد، احتمال شکلگیری موجی جدید از برگشت قیمت وجود دارد. در این حالت، روند صعودی دلار میتواند بهعنوان محرک اصلی عمل کند و اثر منفی کاهش انس جهانی طلا را تا حدی خنثی نماید. در نتیجه، احتمال بازگشت قیمت به سمت سقفهای اخیر و ادامه روند صعودی، سناریوی قابل بررسی در بازار است.
بازگشت به سقف محتمل است، اما شکست سقف هنوز قطعی نیست
در صورت حفظ حمایت ۱۰۰ میلیون تومان، اولین هدف طبیعی برای مثقال، بازگشت به نواحی بالاتر و نزدیک شدن مجدد به سقف ۱۰۵.۴ میلیون تومان خواهد بود. اما باید توجه داشت که بازگشت به سقف قبلی لزوماً منجر به شکست آن نمیشود. شرایط کنونی انس جهانی و رفتار دلار نشان میدهد که بازار هنوز نیازمند محرکهای قدرتمندتری برای ثبت یک سقف تاریخی جدید است.
در بازار جهانی، انس طلا در حالی تحت فشارهای نزولی قرار دارد که تلاش میکند بار دیگر بالای محدوده ۴۴۰۰ دلار تثبیت شود. بنابراین، در صورت کاهش فشار فروش بر انس و تقویت دلار داخلی، فضای لازم برای بازگشت مثقال به سمت سقفهای اخیر فراهم میشود؛ اما تا زمانی که این دو عامل همزمان تأیید نشوند، احتمال برخورد قیمتها با مقاومتهای قبلی و عدم ثبت سقف جدید همچنان وجود دارد.
در مجموع، روند معاملات امروز مثقال طلا به واکنش قیمت در محدوده ۱۰۰ میلیون تومان و رفتار دلار پس از بازگشایی بازار وابسته است. حفظ این حمایت میتواند اصلاح اخیر را در قالب یک توقف کوتاهمدت در روند صعودی قرار دهد، در حالی که شکست و تثبیت زیر این سطح، معادلات تکنیکال بازار را به سمت اصلاحی عمیقتر سوق میدهد. در مقابل، رشد دلار تا نواحی بالاتر میتواند حتی در صورت تداوم ضعف انس، زمینهساز بازگشت مثقال به سمت سقف ۱۰۵.۴ میلیون تومان باشد.
